比如很多人关注招商仁和金盈卫2号的收益表现，其实评估这类产品，关键不在于某个具体数字高低，而在于搞懂背后的收益逻辑。
增额终身寿险的收益分成两部分：一块是写进合同的保证现金价值，另一块是分红（如果有的话）。你在宣传页上看到的漂亮数字，往往是把两部分加在一起的结果。问题来了——分红那部分完全取决于保险公司经营状况，今年有明年可能没有，不像保证部分那么稳当。
这时候IRR就派上用场了。它是衡量增额终身寿险收益的重要指标，能帮你把不同产品拉到同一条线上比较。但得注意，保证现金价值的IRR和含分红的IRR能差出不少。保证部分IRR再高也有监管设定的天花板，而那些特别诱人的数字通常是把分红也算进去了。
回本速度也值得关注。有的产品交完费没多久现金价值就超过已交保费了，有的产品需要等更长时间。这个快慢没有绝对好坏，关键看你这笔钱打算放多久不动——三五年内可能要用钱的话，回本快的产品显然更适合。
还有一个常见误区：拿不同公司的产品直接比收益数字。增额终身寿险的现金价值增长受投保年龄、交费方式、合同期限等多种因素影响，不能光看最后那个数字谁大就说谁好，还得看收益稳不稳、长期表现怎么样。
所以我的建议是：看这类产品，先把保证现金价值IRR和分红部分的预期分开评估，搞清楚哪些是写进合同有法律效力的，哪些是保险公司画的饼。再结合自己的资金使用计划，看看回本周期合不合适。别被单一年份的收益数字晃了眼，长期持有、稳定增值才是这类产品的核心价值所在。