刷到一款增额终身寿险的宣传，心动了？先别急着下单，这类产品的收益到底怎么看，其实很多人一直没搞明白。

拿一个常见场景举例：40岁男性投保，年交2万、交5年。保险顾问给你看了一张计划书，说现金价值会“逐年增长”——这话没错，但问题在于，增长归增长，增长到什么时候、回本要几年、实际到手的钱和银行理财比怎么样，这些才是关键。

你可能会在网上看到各种对比，说某款产品“IRR更高”。IRR听起来很专业，说白了就是内部收益率，是一套基于假设的复利计算模型。但这里有个坑：IRR是按复利算的，它假设你持有到某个特定年限中途不退保。一旦提前支取，现金价值就不是那么回事了。流动性风险这块，恰恰是很多人投保时容易忽略的。

所以为什么说不能拿单一方案去判断一款产品值不值？产品设计不同、缴费期限不同、持有时间不同，现金价值的走势完全不一样。有的产品前期涨得快，有的后期发力，你想短期用钱还是长期持有，得匹配不同的产品特性来看。

不过话说回来，看这类产品别被“收益”两个字牵着走。现金价值是核心，但具体到数字——得看保单合同怎么写的。所有的计划书演示，都是仅供参考。