很多人拿到增额终身寿险的计划书时，第一眼看到的往往是“保额每年按固定比例复利递增”。

看着挺美是吧？但咱们得清醒一点。

这个递增的“保额”，主要是用来算身故赔多少钱的，跟你手里能拿回来多少真金白银，关系没那么大。你要是冲着这个增长率去买，最后发现取出来的钱没想象中那么多，那可就有点尴尬了。

我寻思了一下，大家真正关心的“回报率”，其实得看两个硬指标：现金价值和IRR。

现金价值就是你退保或者减保时能拿到的钱。这份钱是写进合同里的，雷打不动。你可以翻到计划书的现金价值表那一页，看看第10年、20年、30年对应的数字。有些产品前期现金价值长得慢，回本周期长；有些则相对快一些。这就看你打算放多久了。

再说IRR，也就是内部收益率。这才是衡量理财险真实收益的“照妖镜”。它把你每年交的保费和以后能领回的现金价值放在同一个时间轴上折算，得出的年化复利才是你真实的投资回报。

受市场利率环境影响，目前市面上长期持有的增额终身寿险，其IRR普遍在2.0%左右浮动，具体得看产品和缴费期。毕竟现在预定利率上限已经下调，那种动不动就3.5%以上的说法，要么是旧产品，要么就是没算对账。

所以，别光听销售说“复利递增”就心动。你得问问自己：这笔钱我打算放几年？中间会不会急着用？如果放个三五年就要取，那增额寿可能还没回本，亏着呢。

如果你还在纠结怎么选，或者想看看不同产品的现金价值对比，可以去水滴保保险攻略里多翻翻，找找感觉。毕竟，适合自己的，才是回报率最高的。