很多人买增额终身寿险，第一反应是问“哪个产品收益高”。这个问题其实本身就问偏了。

收益高不高，得先看你的情况。30岁投保和50岁投保，能一样吗？10年交和趸交，现金价值的走势完全不同。保费交得多和交得少，最后算出来的内部收益率也会有差异。我见过有人拿着两个不同年龄、不同缴费方式的产品来问我哪个好，这真的没法直接比。

所以别急着看产品，先把“自己想解决什么问题”想清楚。是给孩子存教育金，还是给自己攒养老本？是希望资金尽快回笼，还是愿意放更长时间追求长期复利效应？这些都会影响最终的选择。

选产品的时候，有几个指标值得重点看。

一个是保证现金价值，这部分是写进合同的，不存在不确定性。翻翻保险合同里的现金价值表，心里会踏实很多。另一个是分红实现率的历史数据——如果有的话。注意了，这只是参考，过往分红好不代表以后也稳定，分红这东西取决于保险公司的实际经营状况。另外减保规则也值得关注，急用钱的时候能不能灵活取用很重要。偿付能力同样不能忽视，这代表保险公司的“家底”。

分红型增额终身寿险有个特点，它的收益由两部分组成：保证部分和分红部分。保证部分的现金价值是确定的，但分红部分是不确定的，保险公司经营得好可能分得多，经营得差可能分得少甚至不分。2024年9月之后新备案的普通型保险预定利率上限调整到了2.5%，2025年8月31日起传统型进一步调到了2.0%，分红型上限是1.5%。市场环境在变，具体产品的收益表现也会跟着调整。

说到底，挑产品别光盯着数字看，先把自己的需求捋清楚。想继续了解基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。