很多人看到“复利3.5%”就觉得这产品收益稳了，其实这里有个小误区。
这个3.5%通常指的是保额的年增长率，而不是你拿到手的实际投资收益率。保额涨得快，不代表你退保拿回来的钱（现金价值）也按这个速度涨。这两者之间是有时间差的，前期现金价值往往低于已交保费。
那它到底相当于多少单利呢？咱们可以粗略算一下。如果持有20年，3.5%的复利大概相当于4.95%的单利；要是能拿住30年，这个数字能爬到6.02%左右；40年的话，甚至能达到7.4%。看出来了吧，时间越久，复利的“利滚利”效果越明显，折算成单利就越好看。
不过，我寻思了一下，大家买这类保险，别光盯着保额增长率看。真正决定你赚多少的，是保单里的现金价值以及对应的内部收益率（IRR）。有些产品虽然保额按3.5%递增，但前期现金价值增长慢，回本周期长，实际IRR可能并没有那么高。
所以，挑增额终身寿险的时候，建议多对比几款产品的现金价值表，看看第几年能回本，长期持有的IRR是多少。毕竟，落袋为安的才是真金白银。如果想了解更多关于如何看懂保单利益演示，可以去水滴保保险攻略里翻翻相关的科普内容，心里更有底。