很多人以为把数字往Excel里一输，IRR就算出来了。结果呢？要么弹出#NUM!报错，要么算出来的数字低得离谱，自己都懵了。

说实话，问题往往就出在现金流的方向上——这一步搞反了，后面全白搭。

IRR函数本质上是在算一组现金流的“内部收益率”，但它要求数据里必须同时有进有出。说白了，你得告诉Excel：哪些钱是流出去的，哪些钱是流进来的。年金险的语境下，保费支出是流出去的，记负值；到账的年金、满期金或者退保金这类，属于流进来的，记正值。顺序也不能乱，得按真实发生的时间线排。

具体操作不难。先在Excel里把每年对应的现金流金额列出来，支出填负数，收入填正数，选一个空单元格，输入“=IRR(”，然后框选这一列数据，回车，答案就出来了。

不过我得提醒一句，IRR只是个参考指标。它反映的是资金的时间价值，但年金险的保障内容、公司背景、缴费压力这些，IRR统统不会告诉你。所以算完数字之后，建议结合自己的实际需求和财务状况综合判断。想进一步了解年金险的配置思路，可以看看水滴保保险攻略。

Excel算IRR这事本身不难，难的是把现金流方向搞对——这一步对了，后面的结果才有意义。