前几天一个朋友问我，说她今年正好40岁，想趁现在收入还行给自己存点养老金。“你看这个产品，说是前面能领得多，后面少点，我也不知道适不适合我。”
她说的就是同方全球臻享年年2026。
说实话，养老金规划这件事挺让人纠结的。到底是现在多拿点，还是细水长流一辈子？不同的人有不同的答案，而这个产品给出了一个有趣的解法——前期高领取，后期稳领取，而且写进合同，是多少就是多少，不存在分红波动这回事。
具体怎么领呢？产品设计成两个阶段：
第一阶段：开始领取到第20个保单周年日，每年领的是基本保险金额的500%。
第二阶段：第21个保单周年日起一直到终身，每年领基本保险金额的100%。
就是5倍和1倍的区别。
拿她打算的方案来算：40岁女性，年交5万，交10年，总保费50万，60岁开始领。60到79岁这20年，每年大概能领到5.4万；80岁起每年约1.08万。
保证领取20年，加起来大约108万。万一刚领了几年人不在了，没领完的部分会一次性给到家人——这部分责任合同里有明确约定。
所以问题来了：这些数字背后，长期收益到底怎么样？
我查了一些资料，把irr和现金价值的表现整理出来，供大家参考。注意啊，这些是基于特定投保假设的演示数据，实际收益以保单载明为准。
- 75岁：累计领取约86.4万，irr约1.60%，现金价值约25.5万
- 80岁：累计领取约113.4万，irr约1.86%，现金价值约18.8万
- 85岁：累计领取约118.8万，irr约1.93%，现金价值约12万
- 90岁：累计领取约124.2万，irr约1.99%，现金价值约6.5万
- 100岁：累计领取约135万，irr约2.18%
irr曲线挺有意思的：前20年涨得比较快，之后就平缓了。原因也不复杂——80岁以后每年领的钱直接打了个两折，收益增速自然就下来了。
现金价值这块我多说两句。开始领养老金之后，这份保单并不是直接归零的。还是上面那个案例，60岁开始领时现金价值约65万，之后逐年递减，到85岁左右才接近归零。这意味着80岁之前如果真有急用，是可以申请退保拿回一笔钱的。当然，退保了合同也就终止了，后续养老金就没了，这笔账得自己掂量。
其实这类“非分红、固定领取”的养老年金在市场上不算少，各家产品在irr表现、保证领取总额、现金价值持续时间上各有侧重。有的分红型产品底薪低一点但想象空间大，有的固收型产品前期irr高但后期增长慢。选哪个，关键看你退休后最想要什么——是前期多拿钱改善生活，还是确保有一笔与生命等长的稳定现金流。
产品细节我就不展开说了，建议直接看条款或者咨询专业人士。想了解更多基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。