很多人买增额终身寿险时，容易被销售说的“3.5%”或者“3.0%”吸引，觉得这就是每年的收益率。其实这里有个大坑：这个比例通常是基本保额的增长率，而不是你拿到手的真实投资回报率。
保额增长率和收益率是两码事。保额主要是用来算身故赔多少钱的，而咱们真正能支配、能取出来的钱，看的是保单的“现金价值”。
那这玩意儿到底怎么算才准？
最靠谱的方法是算IRR（内部收益率）。这名字听着挺专业，其实就是把你每年交进去的钱（负现金流）和未来某一年能拿回来的现金价值（正现金流）放在一起，算出一个真实的年化复利。你可以用Excel里的IRR函数自己拉一下，或者找专业的工具测算。简单粗暴地用总收益除以总保费再除以年份，那种算法忽略了资金的时间价值，算出来的结果往往虚高，参考意义不大。
影响最终到手收益的因素挺多的。除了看现金价值表，还得看保险公司的费用扣除、你的持有时间长短。增额寿这东西，有点像滚雪球，前期雪球小，滚得慢，甚至可能还没你交的保费多；但时间拉长了，复利效应起来后，后期增长会加速。所以，如果你打算买个三五年就取出来用，那大概率是要亏本的，因为前期的现金价值通常低于已交保费。
另外，不同产品的现金价值增长速度不一样，有的前期回本快，有的后期发力猛。我们在水滴保保险攻略里也常提到，挑这类产品不能光盯着演示利益看，得把合同里的现金价值表翻出来，看看第10年、20年、30年具体能有多少钱，这才是写进合同、受法律保护的实打实的数字。
还有一点，别只看收益。虽然增额寿有理财属性，但它本质还是保险，有身故保障功能。如果家里顶梁柱配置这类产品，也能起到一定的资产传承和风险兜底作用。当然，具体选哪款，还得结合你自己的资金规划、健康状况以及对流动性的要求来定。要是拿不准，也可以去水滴保官网首页看看具体的产品条款，或者咨询一下专业的顾问，毕竟白纸黑字的合同才是最终的依据。