很多人买保险，尤其是带储蓄性质的年金或者增额寿，最容易被销售话术绕晕。“每年交几千，老了能领几十万”，听着挺美，但这里头有个时间差，还有个货币购买力的问题。你要是光看那个最终的绝对数字，很容易被带偏。
咱们得学会自己算一笔账，这个工具叫IRR，也就是内部收益率。它不是简单的加减法，而是把你每一笔交出去的钱，和未来每一笔拿回来的钱，按照时间轴排好，算出一个真实的年化复利。这玩意儿才是照妖镜，能把那些花里胡哨的承诺打回原形。
我举个以前的例子，九十年代那会儿，银行一年期存款利率能飙到10.98%左右，那时候保险公司为了抢市场，预定利率也敢开到8%甚至10%。看着高吧？但别忘了，那时候的通货膨胀率也吓人，1994年、1995年那阵子，CPI涨幅都在20%上下晃悠。你存进去的钱，虽然利息高，但购买力缩水得也快。所以那时候的高收益，其实是跟高通胀、高利率环境匹配的，放在今天看就是另一回事了。
现在大家算收益，容易犯的一个错就是忽略通胀。比如有人跟你说，每年交4000多块，交30年，60岁一次性给你50万。乍一听，本金才十几万，翻了好几倍，IRR算下来好像有8%？这在如今利率下行的环境下，确实显得很高。但你得琢磨一下，30年前的4000块，对普通家庭来说可能是一年的收入，现在的4000块也就是半个月工资。这中间的购买力差距，光看数字是看不出来的。
还有就是，遇到那种离谱的承诺，心里得打个问号。比如月领50万，一年就是600万，算下来IRR高达20%甚至更多，还要领到80岁。这种数字基本违背了金融常识，大概率是计划书录入错了，或者是把某些极端的假设当成了确定利益。合理的收益，应该跟当时的市场无风险利率在一个量级上浮动，不会凭空多出好几倍来。
所以，拿到计划书，别急着签字。把每年的现金流列出来，用Excel或者网上的IRR计算器跑一下。看看这个真实的年化回报，能不能跑赢你心里的预期，能不能抵消掉未来的通胀。如果算出来只有2%、3%，那你得想想，这笔钱锁死几十年，是不是真的划算。毕竟，保险的核心功能是保障和强制储蓄，想靠它发大财，往往不如踏踏实实做好资产配置。
如果你对怎么配置这些长期资产还有疑惑，或者想了解不同险种在家庭财务里的角色，可以去水滴保保险攻略看看，那里有一些更基础的科普，能帮你理清思路。