挑增额终身寿险的时候，大家最容易盯着一张表看，那就是现金价值表。这玩意儿说白了，就是你要是中途不想玩了，退保能拿回来的钱。所以它直接决定了你这笔钱以后怎么取、能取多少，以及长期下来到底划不划算。
很多人第一反应是问：多久能回本？
回本速度确实重要，毕竟谁也不想钱投进去好几年还亏着本金。但如果你只盯着这个看，很容易掉进坑里。有些产品为了让你早点“看见”回本，前期现金价值拉得比较高，但后期的增长劲儿就泄了。这就好比短跑选手去跑马拉松，起跑挺猛，后程乏力。
咱们得换个角度，看看它的长跑能力，也就是内部预期回报率（IRR）。这个指标比单纯的现金价值数字更实在，它能把时间成本算进去。以前市面上有些产品宣传预定利率3.5%，很多人就以为收益率也是3.5%，其实这两者不是一回事。预定利率是保险公司计算保费的一个参数，而IRR才是你拿到手的真实年化复利。一般来说，IRR越接近预定利率上限，说明产品的长期增值能力越强。
不过话说回来，也不是所有情况都适合追求极致的长期收益。如果你这笔钱三五年内可能要用来买房、结婚或者给孩子交学费，那增额终身寿险可能就不是最优选。因为这类产品通常有个“封闭期”，在缴费期结束后的几年内，现金价值可能还没超过已交保费。这时候要是急着用钱去退保，是会亏损的。
所以我在帮朋友看这类产品时，通常会先问清楚：这笔钱你打算放多久？
如果是打算留给几十年后的自己养老，或者作为一笔雷打不动的家庭备用金，那就可以多关注长期的IRR表现，哪怕前期回本慢一点也没关系，毕竟复利的威力在后面。但如果你是希望资金灵活周转，那可能得看看有没有支持减保取现更灵活的产品，或者干脆考虑其他流动性更好的理财方式。
另外，保单的功能性也得考虑。比如能不能对接信托，减保规则是不是宽松，这些细节在平时看不出来，真到需要用钱或者做财富传承的时候，就能看出差别了。具体怎么选，还得结合你自己的家庭财务状况来定，如果有拿不准的地方，也可以去水滴保保险攻略里找找灵感，或者找专业的顾问聊聊。