经常有朋友翻出家里的旧保单，发现是九十年代买的，上面写着惊人的收益率，心里那个美啊。说实话，那确实是保险业留给早期投保人的一个“时代红利”。
那时候是个什么光景呢？九十年代中期，国内通胀率一度飙到20%以上，银行为了拉存款，一年期利率敢给到10.98%。保险公司要跟银行抢钱，自然也不能示弱，当时的寿险预定利率普遍在8%到10%之间，甚至有些产品能锁定终身。这种“闭眼买都赚”的日子，放在今天看简直像天方夜谭。
但好景不长。随着国家经济软着陆，央行从1996年开始连续降息，银行存款利率一路下滑。保险公司之前卖出去的高息保单，投资端根本覆盖不了承诺的收益，这就形成了行业里常说的“利差损”。为了不让保险公司被这些巨额亏损拖垮，1999年监管部门紧急出手，规定所有寿险产品的预定利率不得超过2.5%。从那以后，那种高息保单就彻底成了历史。
所以，如果你手里真有这样一份老保单，千万别退保，那是实打实的“传家宝”。但对于现在想买保险的朋友，得换个思路了。现在的保险，核心作用不再是博取高收益，而是提供长期的安全感和强制储蓄功能。毕竟在利率下行的周期里，能锁定一个确定的、写进合同的长期利益，本身就是一种难得的安稳。想了解怎么在当下配置更稳妥的保障，可以看看水滴保保险攻略里的相关建议。
别再拿着现在的标准去苛责过去的产品，也别指望现在还能买到当年的“神单”。认清趋势，做好当下的规划，才是正经事。