很多人买储蓄型保险前会听到一个词——IRR，也就是内部收益率。到底怎么理解它，又怎么算？

IRR不是保险公司拍脑袋定出来的“预期收益”，而是一个纯粹的财务指标：找到那个让所有现金流净现值等于零的折现率。说人话就是，你投进去的钱和最后拿回来的钱，按某个比例折算后正好扯平，这个比例就是IRR。它考虑了资金的时间价值，比单纯的“交多少钱领多少钱”更能说清楚真实回报。

算法其实不复杂。拿个最简化的例子：第0年投10万，第1年投5万，第3年领12万。把这些现金流排成一行，代入IRR公式求解——净现值为零时对应的折现率，就是结果。手工算要解高次方程，没必要折腾，直接用Excel。

实际操作用Excel就行。先按年份把现金流列出来，支出的保费记负数，领回来的钱记正数；然后框选这一列数据，直接输入=IRR()回车，数值就蹦出来了。就是这么简单。

但这里有个坑——我得提醒你。IRR的计算结果和持有时间高度相关。如果你两三年就退保，现金价值往往低于已交保费，算出来的IRR很可能是个负数。而如果是长期持有，到第十年、第二十年再看，数字可能漂亮得多。另外，分红险、投连险这些非保证收益部分，IRR只能按保证现金流的合同数据去算，实际分红谁也说不准。所以IRR是个参考指标，不是保险公司的收益承诺。

想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。