很多人纠结增额终身寿险到底划不划算，其实核心就看两点：钱什么时候能“回本”，以及长期拿着能有多少复利。
咱们拿个常见的例子来说。假设一位30岁的女士，每年存5万，连续存10年，总共投入50万。在保单的前几年，你看到的现金价值通常是低于已交保费的，这是因为保险公司要扣除初始的管理成本和保障成本。大概在缴费期结束或者刚过那会儿，现金价值才会慢慢追上本金。像刚才这个例子，可能在第10年左右，账户里的钱才刚刚超过50万。
这时候如果你急着用钱退保，可能也就刚保本或者微赚一点。但增额寿的魅力在于“时间”。
如果这笔钱你确定几十年不动，让它在那儿利滚利，效果就不一样了。等到她55岁左右，账户里的现金价值可能已经翻倍，突破100万了；要是能坚持放到80岁，这个数字可能会变成200多万。这就是复利的力量，前期看着慢，后期越跑越快。
至于大家常听说的3.5%、3.0%，甚至是现在的2.5%或更低，那个其实是监管规定的预定利率上限，并不是说你每一年的实际到手收益率都能达到这个数。真实的收益率我们要看IRR（内部收益率）。在保单持有的早期，IRR通常比较低，甚至可能是负的；但随着时间拉长，它会一点点往上爬，无限接近那个预定利率的上限。
所以，这种产品不适合想短期赚快钱的人。它更像是一个长期的、确定的“钱袋子”，适合用来做养老补充或者给孩子留一笔确定的资产。我们在水滴保官网首页也经常提醒大家，买之前先问问自己：这笔钱我是不是真的能放得住？
另外，现在市面上这类产品的预定利率已经进入下行通道，目前主流产品预定利率上限已进一步下调。大家在对比的时候，别光盯着演示表上的大数字，多看看不同年份的现金价值表，算算实际的IRR，心里才更有底。具体回本时间因产品而异，通常需关注合同现金价值表，以保险公司实际备案条款为准。