市场大跌的时候，你在干什么？

我见过太多人了：盯着账户数字发呆，刷新闻找利好消息，然后——在最低点附近割肉。或者反过来，看着K线猛涨，觉得“这次不一样”，一把冲进去。结局嘛，大家都懂的。

有意思的是，有些钱亏得少，不是因为运气好。

举个例子。2008年那轮熊市，上证指数一口气跌了约65%。散户账户大面积腰斩，空气里都是焦味。但全国社会保障基金那一年呢？亏了6.79%。

对，你没看错，不是6.79%的收益，是亏损。但跟指数65%的跌幅比起来，这个数字就显得很不一样了。

凭什么？

不是什么内幕消息，也不是什么“神操作”。靠的是提前做好的资产配置框架，加上严格执行减仓纪律。市场过热的时候，它已经在往防守方向调了；跌到低位的时候，它有筹码慢慢捡回来。

说起来容易，做起来难。

我们水滴保在服务用户的过程中也发现，很多人买保险和买基金的逻辑完全相反——基金越跌越想卖，保险越不买越觉得“以后再说”。其实都是在跟着情绪走，而不是跟着框架走。

配置框架这东西，不挑资金量。你有十万也好、有一百万也好，在下跌来之前想清楚“我能承受多大波动”“哪些钱短期要用”，比在暴跌时问“要不要跑”重要得多。

机构不是不会亏，是亏的时候知道“为什么亏”“亏多少在计划内”。普通人呢？往往亏在“别人都在卖我也卖”，卖完一看账户，又后悔。

所以啊，别老想着抄底逃顶。先把框架搭好，跌的时候心里有底，涨的时候也不至于一把梭哈进去又套住。

想继续了解基础的家庭资产配置思路，可以参考水滴保保险攻略。