你有没有听过这种说法——"增额终身寿险3.5%复利增值，稳稳跑赢通胀"？说实话，我见过不少朋友听完就心动了，但冷静下来之后又觉得哪里不对劲。
问题就出在这个"3.5%"上。
合同里白纸黑字写的3.5%，它指的是基本保险金额的增长比例，不是你投入钱的回报率。这俩根本不是一回事。打个比方，你买了一份保额100万的增额终身寿险，过了几年保额变成了103.5万，这个增长幅度是3.5%，但你投进去的钱可没有按照3.5%来增值。真实收益率得看现金价值的变化，也就是退保能拿回来多少钱。
监管层面也在提醒消费者注意这个区别。业内普遍的做法是用内部收益率（IRR）来衡量增额终身寿险的真实收益水平，你会发现这个数字往往比合同里的3.5%要低一些。想知道自己买的产品收益到底怎么样，最直接的办法就是看现金价值表，对比不同年份的退保金额，或者自己算算IRR。
所以下次有人跟你吹嘘"3.5%复利"的时候，别急着掏钱。先问清楚：这3.5%是保额增长，还是实际到手的收益率？
增额终身寿险本质上是长期保障型产品，适合做养老规划或者资产传承，早期退保现金价值可能低于已交保费。想进一步了解投保思路，可以参考水滴保保险攻略。