很多人看到“增额”两个字，脑子里第一反应就是：钱在变多。
不能说你想多了，但这个理解确实容易跑偏。
增额终身寿险的保额确实会随着时间推移按合同约定的比例增长——这个没毛病。但这里有个关键区分：保额增长率和投资收益率，不是一回事。
国家金融监督管理总局厦门监管局在相关风险提示中明确指出，增额终身寿险合同中约定的增长率，不是投资收益率。也就是说，你看到的那个百分比，反映的是身故或全残赔付的保额每年增加多少，而不是你实际拿到手的“钱生钱”回报。
我之前遇到一个客户，看产品宣传页写着“保额按X%逐年递增”，就以为是复利账户在帮他钱生钱。仔细读了条款才发现，所谓的“递增”只体现在万一出事时的赔付金额上，他账户里的现金价值增长逻辑完全是另一套。
所以投保前，条款里这两个数字一定要分开看：
一个是保额递增比例，一个是现金价值增长曲线。别混为一谈——前者关乎你走了以后赔多少钱，后者关乎你中途想用钱时能拿回来多少。
这类产品的核心定位是“保障”，不是“赚钱”。保额递增的设计初衷，更多是帮助对抗通胀、维持保障的购买力，而不是给你创造投资收益。你可以把增额寿险理解为一个会呼吸的保单——随着时间推移，它给你的保障额度在变大，但变大的是“保护罩”，不一定是“钱袋子”。
那这个东西到底适合谁？一句话：如果你的核心需求是给家人留一笔确定的钱、同时希望保障额度不要太快被通胀稀释，增额终身寿险是值得考虑的选项。但如果你冲着“高收益”去，那可能需要再琢磨琢磨。
想进一步了解这类产品的选择逻辑，可以参考水滴保保险攻略。