很多人看到增额终身寿险宣传的“3%复利递增”，下意识就觉得这是年化收益——其实这里有个挺容易踩的坑。
监管部门早就明确过：有效保额的递增比例（比如2.5%、3.0%）指的是保险金额本身的增长节奏，不是你这份保单能拿到的投资回报率。实际收益得看现金价值，而现金价值什么时候能超过已交保费、长期内部收益率（IRR）能到多少，跟产品条款、缴费年限、持有时间都有关系，不是简单看一个百分比就完事的。
比如市面上某些增额寿产品，不同版本的有效保额递增比例可能是2.5%或3.0%，具体参数还得看你买的版本、保险合同上怎么写的。你要是光盯着“3.0%”这个数字，可能会高估自己的收益空间。
说白了，挑这类产品重点看两件事：一是合同里那张现金价值表，明确写着不同年度账户里大概有多少钱；二是结合自己的缴费能力和预期持有期限，估算一个大概的IRR水平。别被销售材料上的递增比例带跑了，那只是影响长期账户增长的一个变量而已，不是收益承诺。
想进一步了解增额终身寿险的挑选逻辑，可以参考水滴保保险攻略。