最近不少朋友在咨询增额终身寿险，问它到底适不适合自己。这种产品确实有点特别，它既是寿险，又带有储蓄性质，保额会随着时间慢慢增长。但正因为功能复合，很多人容易把它和银行存款或者理财产品搞混，结果买完才发现和自己想象的不太一样。
增额终身寿险的核心逻辑其实不难理解。你交保费，保险公司提供终身的身故或全残保障，同时保单里的现金价值会按照合同约定的利率逐年递增。这个“增额”指的就是保额和现金价值的增长。因为增长速率是写进合同的，所以未来的利益是确定的，这点对于喜欢确定性的人来说，挺有吸引力。
不过，这种确定性是有代价的。最明显的一点就是前期流动性差。在投保的前几年，保单的现金价值通常低于你已交的保费。如果这时候因为急用钱想退保，拿回来的钱会比交进去的少，也就是俗称的“亏本”。所以，这笔钱必须是长期不用的闲钱，至少得做好放个五年、十年甚至更久的心理准备。
另外，虽然它可以通过“减保”来取出一部分现金价值，但这也不是想取多少就取多少。监管部门对减保有一定限制，不同产品的规则也不一样，有的规定每年减保金额不超过基本保额的20%，有的则参照已交保费。而且，减保本质上是一种部分退保，取钱的同时，剩下的保额和后续增值基数也会相应减少。这些细节都得在买之前看清楚合同条款，别光听销售人员口头承诺。
从保障角度看，增额终身寿险的杠杆率比较低。也就是说，同样的保费，它提供的身故赔付额度远不如定期寿险或重疾险高。如果你连基础的医疗、重疾保障都没配齐，建议先把那些保命的屏障搭好，再考虑这种带有储蓄属性的产品。毕竟，保险的首要功能是转移风险，而不是单纯存钱。
那么，谁比较适合买增额终身寿险呢？通常是这几类人：手里有一笔长期闲置的资金，确定未来很多年都用不上；基础保障已经配置齐全；想要通过一种安全、确定的方式来做财富传承，或者强制自己存下一笔养老钱、教育金。水滴保保险攻略里也有关于如何根据家庭阶段配置保险的详细思路，感兴趣的话可以看看。
但如果你的预算比较紧张，或者近期有大额支出计划，比如买房、结婚、生子，那最好慎重考虑。别因为看到别人买就跟风，适合自己的才是最好的。买保险前，多花点时间了解清楚产品特性，结合自己的实际需求和预算做评估，总归是没坏处的。