很多人看增额终身寿，第一眼关注的是现金价值涨得快不快，但别忽略了它最基础的底色——身故和全残保障。毕竟买寿险，保命是第一位的，增值是第二位的。

咱们以长城司马台终身寿险为例，聊聊这钱到底怎么赔。这东西其实不复杂，核心就看两个点：出险时的年龄，以及当时是不是还在交保费。

如果被保险人走的时候还没满18岁，那保险公司会退给你“已交保费”和“现金价值”里比较大的那个。这很合理，未成年人的身故责任监管有要求，不能赔太多，主要是为了保本。

要是满了18岁，情况就稍微细分一下。如果你还在交费期间内出险，赔付金额是“已交保费乘以对应系数”和“现金价值”两者取大。这个系数跟年龄挂钩：18到40岁赔160%，41到60岁赔140%，61岁以上赔120%。你看，年纪越轻，杠杆相对越高一点。

如果你已经把保费交完了，也就是过了交费期再出险，那赔付力度会更大一些。这时候是按“已交保费乘以系数”、“现金价值”以及“有效保额”这三个数里最大的那个来赔。因为随着时间推移，有效保额和现金价值都在增长，往往能覆盖掉单纯的保费倍数。

我寻思了一下，这种设计其实就是想平衡前期的杠杆和后期的资产积累。前期怕你刚交没几年就出事亏本，所以有个系数兜底；后期现金价值起来了，就直接按高的给。

具体到每个人能赔多少，还得看你投保时的年龄、选的缴费年限以及当时的保单状态。如果你对这类产品的底层逻辑感兴趣，或者想看看自己手里的保单处于哪个阶段，可以去水滴保保险攻略里翻翻相关的科普文章，把条款里的弯弯绕绕搞清楚，心里才踏实。