看到“复利递增”四个字，你是不是已经在心里默默算收益了？别急，先把计算器放下。
很多人被“3.2%年复利增长”这个说法吸引，觉得这就是到手的收益率。如果你也这么想过，那可能真的需要好好聊聊这个话题了。
监管层面早就注意到了这种普遍误解。国家金融监督管理总局厦门监管局曾专门发布提示：增额终身寿险合同里约定的保额增长率——不管是3.2%还是3.5%——都不是投资收益率，两者的概念差别很大，不能混为一谈。
为什么会有这种混淆？说到底还是因为增额终身寿险的收益机制比较特殊。鑫如意六号的保额确实每年按3.2%的复利增长，但这个增长率针对的是基本保险金额。而我们实际关心的现金价值，它的增长是基于精算假设和保额增长共同作用的结果，其内部收益率（IRR）通常会低于保额增长率，而且会随着持有年限发生变化。
所以，下次再看到“复利递增”这种说法，脑子里一定要转个弯：这是在说保额，不是你的钱包。
这产品就一无是处吗？那倒也不是。增额终身寿险的核心优势在于长期性和稳定性，特别适合有长期储蓄或财富传承规划的人群。产品本身在保障和收益方面的设计确实比较均衡。但问题在于，前期现金价值增长是比较慢的，如果中途需要用钱选择退保，可能面临不小的损失。流动性这个事儿，你得提前想清楚。
说到底，具体到某个时间点能拿到多少现金价值，这个得看保险合同附带的现金价值表，每张保单因为年龄、缴费期限不同，数据也会不一样。与其盯着那个增长率算来算去，不如把合同条款翻出来仔细看看，或者找个专业的人帮你分析分析。想继续了解基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。