你买理财险的时候，有没有被“3.0%复利递增”“IRR接近3.0%”“现金价值增长快”这些说法绕晕过？
就拿昆仑乐享年年（增多多3号）这款增额终身护理险来说吧，很多人拿到产品宣传页，第一反应是找收益率数字——然后就踩坑了。
有个概念叫IRR，官方叫内部收益率。这个指标不是简单看百分比，而是把你每笔保费支出、现金价值回本时间、后续能领多少钱全部折现，算出来的复利结果。市面上IRR能接近3.0%的产品，长期持有体验相对稳健。不过话说回来，IRR在产品说明书里不会直接写，你得自己算，或者参考专业测评。
还有个坑，就是把保额增长率当成实际收益率。宣传语里写的“3.0%增长”“3.5%递增”，指的就是保额增长率。举个例，10万保费按3.5%保额增长到35万，并不意味着你账户里有35万可以取用——具体能拿多少，得看现金价值表。这里有个背景要交代：自2023年起，监管将普通型寿险预定利率上限从3.5%下调至3.0%，行业整体收益率中枢已经下移。
再说减保规则。每年累计减保不能超过基本保额的20%——这个数字听起来还好对吧？但实际操作中，你没法一次性大额提取，想用钱得提前规划。
回到昆仑乐享年年本身。趸交、3年交、5年交这类短期缴费方式下，现金价值增长曲线相对漂亮，中长期持有体验比较稳定。如果是10年交，前期现价增速会慢一些，但拉长时间来看，收益也会逐步累积。
护理险嘛，核心价值在于“护理”保障加上长期储蓄，不是让你三五年就折腾出来的。如果你想看更多基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。