很多人买增额终身寿险，上来就问IRR多少。

能问出这个词，说明做过功课。但我得说——光盯着IRR，你可能把真正重要的东西给漏了。

IRR这东西确实能横向比个高下，可它有个问题：它是拿时间换出来的。你持有20年和持有40年，IRR可能差出不少。更关键的是，回本时间（现金价值什么时候能超过你交的总保费）这个指标，IRR根本体现不出来。

我见过有人拿着两款产品对比IRR，算出来相差0.1%，激动得不行。结果一看，其中一款第5年就回本了，另一款要到第8年。你猜哪款流动性更好？

所以我的看法是——先看你这笔钱打算放多久。如果就是单纯想给孩子存个教育金，或者给自己攒点养老本，持有时间本身就比较长，那IRR才有参考意义。如果你中途可能要用钱，回本速度反而是首先要考虑的事。

另外，别忽视了投保条件的影响。同样是增额终身寿险，40岁投保和30岁投保，60岁投保和50岁投保，后面的现金价值表现差异挺大的。性别、缴费期限（年交还是趸交）、每年交多少——这些变量都会影响最终结果。

说白了，没有哪个IRR数字能直接套用到你身上。最靠谱的办法，还是去看保险公司官方产品说明书里的现金价值演示表，那个才是白纸黑字的依据。

想继续了解基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。