产品都停售了还能研究吗？IRR2.2%的年金险教会我的选险逻辑
买年金险，IRR是个绕不开的词。
内部收益率——这个词听起来挺专业，说白了就是帮你把未来能领到的钱折算成“每年大概增长了多少”的一个指标。IRR越高，说明这款产品资金利用效率越好。
我之前遇到一位用户，咨询的时候直接甩过来一张截图：“你看这个产品，第10年就能领，IRR2.28%呢。”他挺得意，觉得挖到宝了。但这款产品早在2024年9月就停售了。
他的关注点其实是对的——IRR确实是挑年金险的核心维度之一。IRR能跨产品横向比较，比单纯的“领得多不多”客观多了。
某款年金险，按30岁投保、分10年缴费、第10个保单周年日起领来演算的话，过往产品说明书里的利益演示显示——被保人40岁时现金价值已经超过已交保费，到60岁演示IRR约为2.19%，如果生存时间更长，76岁演示IRR能到2.28%左右。数字确实在往上走。
但——重要的话说三遍——这是演示数据。演示数据。演示数据。不是保证收益。实际领到手的钱，跟演示假设的年龄、被保险人生存状态、缴费稳定性都挂钩。
IRR这东西有意思的地方在于，哪怕产品停售了，它的参考价值还在。怎么说？你可以把它当成一把尺子，去量量其他在售产品。“同样条件下，这款IRR2.5%，那款只有2.1%”——这一比，高下立判。
选年金险，我的建议是盯住三个维度：IRR表现、现价与领取的平衡、产品的稳定性。IRR高，通常现价增长快，但可能牺牲一点每年的领取额度；反过来，领取金额漂亮的产品，现价积累往往慢一些。另外，承保公司经营是否稳健、产品是否会停售，也直接影响你长期持有的体验。
IRR是工具，不是答案。拿着这把尺子，多比几款，心里才有个底。想继续看年金险的基础逻辑，可以参考水滴保保险攻略。