理财保险这东西，说白了就是“保险”和“理财”的混合体。市面上常见的像分红险、年金险、万能险，还有最近挺火的增额终身寿险，都属于这个范畴。
它本身是正规的金融产品，受监管约束，这点没得黑。但为什么总有声音劝你别买？我寻思了一下，主要是因为它的“脾气”和很多人的预期对不上。
最让人头疼的就是流动性太差。这类产品通常有个锁定期，短则五六年，长则十几年。你要是中途急着用钱想退保，那损失可就大了。前期现金价值很低，可能连本金的一半都拿不回来。比如你每年交一万，交了五年想退，可能只能拿回四五万，这谁受得了？所以，如果你这笔钱三五年内就要用，千万别碰理财险。
再说收益，这里面的水有点深。除了增额终身寿险和部分年金险有写进合同的保证利益外，分红险和万能险的收益都是浮动的。销售人员给你看的那些高档演示利率，听听就行，别当真。实际能拿到多少，得看保险公司的投资经营状况。监管也明确规定了，不能把分红险、万能险和银行存款简单类比，毕竟不确定性摆在那儿。
还有一个容易被忽视的点：保障太弱。理财险的核心任务是帮你攒钱，身故保障只是附带功能，保额通常不高。它既没有重疾险那种确诊即赔的功能，也没有医疗险报销看病钱的能力。如果你连基础的疾病和意外保障都没配齐，就先去买理财险，那真是本末倒置了。
另外，这类产品的成本也不低。保费里扣掉了销售佣金、管理费、风险保费等一堆费用，剩下的钱才进入账户增值。这也是为什么前期回本慢的原因。
所以，理财保险不是不能买，而是得看人。如果你手头有一笔长期不用的闲钱，基础保障（重疾、医疗、意外）已经配置齐全，且能接受长期锁定，那它可以作为资产配置的一部分。否则，还是先把手头的流动资金和基础保障搞定再说。想了解更详细的配置思路，可以参考水滴保保险攻略里的相关内容。