很多人听到“增额终身寿险复利3.5%”时，第一反应是：这钱存进去每年就能稳拿3.5%的利息？
其实不是这么回事。
增额终身寿险本质上还是寿险，保的是身故或全残。它和普通终身寿险最大的区别在于，它的保额不是固定不变的，而是会随着时间推移，按照合同约定的比例逐年增加。这个增加的比例，就是大家常说的“复利”。
但这里有个特别容易混淆的点：这个3.5%（或者现在市场上常见的2.5%、3.0%等）指的是保额的增长率，而不是你交进去的保费直接产生的投资收益率。
怎么算呢？公式其实挺简单：下一年的有效保额 = 上一年的有效保额 × (1 + 增长率)。比如第一年保额是10万，增长率3.5%，那第二年保额就变成10.35万，第三年再在10.35万的基础上继续涨。时间拉得越长，这个滚雪球的效应越明显。
不过，我寻思了一下，光看保额涨没太大意义，因为保额主要是用来赔付身故金的。对我们普通人来说，更关心的是这保单里到底有多少钱能取出来用，也就是“现金价值”。虽然保额和现金价值都跟着涨，但它们的增长节奏并不完全一样，尤其是在投保的前几年，现金价值可能还没追上已交保费。
所以，别被“复利”两个字冲昏头脑。这东西确实厉害，长期锁定利率在当下环境里挺稀缺，但它终究是个保险，流动性不如银行存款，前期退保还可能亏本。如果你是想找个地方放闲钱，还得看看自己这笔钱多久不动用。
想了解不同险种到底怎么搭配才不踩坑，可以看看水滴保保险攻略，里面有些基础配置思路挺实在的。