很多人看到“复利3.5%”就心动，觉得这东西稳赚不赔。但我跟你说，这个数字很可能跟你想的不一样。
增额终身寿险确实是一种以被保人身故或全残为给付条件的险种，特点在于保额会按照合同约定的利率逐年递增。问题就出在这儿——那个3.5%是保额增长率，不是你的钱袋子实际能拿到的收益率。
监管早就盯上这个混淆概念了。国家金融监督管理总局厦门监管局专门发过风险提示，指出“固定3.5%复利”这类宣传容易让消费者误以为实际投资收益率就是3.5%，这是销售误导的重灾区。实际上，保额和现金价值是两码事。保额涨3.5%，不代表你退保能拿回的现金价值也按这个比例增长。
还有一个更扎心的事实——3.5%早就不是现在新产品的参数了。国家金融监督管理总局已于2024年9月1日起将新备案普通型保险产品预定利率上限调整为2.5%，后续更是进一步下调至2.0%。也就是说，你现在去市面上找，基本找不到预定利率3.5%的新产品在卖了。
那怎么判断一款增额终身寿险到底划不划算？核心依据只有一个：合同里的现金价值表。白纸黑字写着每年能退多少钱，那才是你真正能支配的数字。增长规则合同里也会载明，但记住，那是保额的规则，不是你本金的规则。
所以啊，别再盯着“复利3.5%”这几个字较劲了，它更像是历史产品的一个标签。想要不被带偏，看懂现金价值表才是正经事。