刷到“复利3.5%”的宣传，先别急着心动——这东西早就不是现在能买到的东西了。
监管部门在2024年9月给保险预定利率画了条新红线：新备案的普通型人身险产品，最高只能到2.5%。之前那些3.5%的老产品，要么已经停售，要么正在陆续收尾。换句话说，你现在去问任何保险公司，能给你的新产品，利率天花板就是2.5%。这不是哪个平台的问题，是整个市场的大环境变了。
但这里有个坑很多人踩过：以为“3.5%复利”就是自己每年能拿到3.5%的投资收益。还真不是一回事。宣传里写的3.5%，通常指的是保额增长率或者预定利率，而保额增长不直接等于你能拿到的钱。实际收益还要看现金价值增长、持有时间、退保时点等等因素。说直白点，这个数字更容易让人产生“高收益”的错觉，但保险本质上还是保险，不是存款替代品。
那增额终身寿险现在还值得看吗？
对有长期资产规划、想锁定一个相对稳定利率的人来说，它依然是个选项。毕竟在利率下行周期里，能把某个数字写进合同、长期不变，还是有点吸引力的。但你得想清楚几件事：回本周期通常不短，前期退保可能有本金损失；你得有持续缴费的能力，中途断缴很麻烦；最重要的是，别光盯着那个利率数字，条款里关于现金价值、减保规则、免责范围的内容，得逐字看完。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。
说到底，买保险不是赶集，看到“利率高”“复利增长”就想上车。利率下行期，更该冷静想想自己到底要解决什么问题，这个工具能不能匹配你的时间和资金安排。