很多人买增额终身寿险，冲的就是那个“复利”和“长期增值”。但如果你刚买没几年就想退保，可能会发现账面上的钱还没交进去的保费多，这时候看 IRR（内部收益率），数字确实不太好看。
咱们拿一个常见的例子来说，比如给刚出生的孩子趸交一笔钱。在前几年，因为要扣除初始费用、保障成本等，现金价值增长较慢，IRR 可能只有一点点，甚至不到 1.5%。这时候你要是急着用钱把它退了，那真是亏得慌。
但是，把时间轴拉长就不一样了。随着年份增加，复利的雪球越滚越大，现金价值的增长速度会加快。到了第十年、第二十年，你会发现 IRR 慢慢爬升，越来越接近产品条款里写的那个保额递增比例上限（比如 2.0% 或更高，具体看合同）。有数据显示，持有到几十年后，IRR 的差距能拉开近 0.5 个百分点。这其实就是时间在帮你的钱“打工”。
所以，这种保险真不是用来做短期理财的。它更像是一个长期的“资金蓄水池”，你得耐得住寂寞，放个十几年、几十年，才能看到它真正的威力。要是你过两三年就要用这笔钱，那它可能真不适合你，毕竟前期的流动性确实比较差。在水滴保保险攻略里，我们也经常提醒用户，买之前一定要想清楚这笔钱是不是长期不用的闲钱。