身边不少朋友问过我：“万能险分红险到底哪个赚得多？”说实话，这个问题问得有点早。在回答之前，得先弄清楚这两种保险到底是怎么“生钱”的，不然比较收益就是空中楼阁。
分红险的收益不靠市场，靠的是保险公司的“钱包”。投保人交保费，保险公司拿去做投资、经营，如果赚了钱，会把一部分利润以红利形式分给客户——但注意，分红水平取决于保险公司的实际经营成果，是不保证的。监管这几年也在管这事，要求分红必须具有可持续性，不能搞那种“内卷式”竞争。所以别指望分红年年都很高，它跟保险公司的投资能力、资产负债匹配情况都有关系。
万能险呢，它有一个投资账户，收益跟市场表现挂钩。合同里会写一个最低保证利率，这部分是保险公司的承诺；但超过保证利率的结算利率是浮动的，可能高也可能低。另外要提醒，监管允许保险公司在满足特定条件时调整最低保证利率——也就是说，“保底”也不是铁板一块，会随着监管政策走。2024年9月1日起新备案普通型产品的预定利率上限已经调到了2.5%。
所以你看，这两种产品根本就是两种逻辑：一种是“收益相对确定但受限于公司经营”，另一种是“下有保底上有想象空间”。没有哪个绝对更好，只有哪个更适合你。
说到怎么选，你大概可以从这几个角度琢磨琢磨。这笔钱你打算多久不动用？分红险适合中长期规划，万能险如果短期内退保，费用扣除可能会“吃掉”一部分收益。还有就是，你能接受收益上下波动吗？分红险波动相对小，万能险结算利率每个月都可能变，心脏要够大。再就是，你需不需要灵活调整保费或保额？万能险的灵活性通常更强一些。
想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。