最近有朋友问我，分红型增额终身寿险到底是个啥？听起来挺厉害，又是分红又是增额的。
咱们得把它的利益拆成两半看，不然容易晕。一半是“保证利益”，另一半是“浮动分红”。
先说保证利益。这部分是写进合同里的，具有法律约束力。比如你保单里那张现金价值表，还有那个保额每年怎么涨的规则，都是确定的。像这类产品，首个保单年度的保险金额等于基本保险金额，以后每年按上年末保险金额乘以合同约定的递增率计算。这个递增率就是写死在合同里的，不管外面风大雨大，这部分增长是确定的。
但另一部分，也就是浮动分红，就不一样了。这玩意儿取决于保险公司的投资经营情况。说白了，公司赚得多，分给你的可能就多；要是赶上行情不好，红利可能就比较薄，甚至在某些年度为零。所以千万别把分红当成固定利息，它是有波动的。
我寻思了一下，很多人买这种产品，其实是冲着“保底+浮动”去的。保底的那部分给你安全感，浮动的部分给你一点想象空间。但如果你只盯着那保额递增率，觉得这就是收益率，那可就偏了。保额增长不等于现金价值增长，更不等于你拿到手的实际收益。
具体到这类产品，它的红利分配方式通常是交清增额，也就是用红利去买更多的保额，让后续的基数变大。但这部分毕竟是非保证的，咱们心里得有数。
如果你想了解更多关于这类产品的挑选逻辑，或者想看看自己适合哪种配置，可以去水滴保保险攻略翻翻之前的文章，里面讲得比较细。当然，最终决定前，还是得结合自己的预算和对流动性的需求来定，别光听名字好听就下手。