前两天有个朋友神神秘秘地给我发来一张图，说他看上了一款年金险，“要是活到100岁，能领回保费的5倍”。然后眼巴巴地问我：这产品是不是挺划算的？

我看了一眼那张利益演示表，数字确实漂亮。但我跟他说，你先别急着算自己能不能活到100岁，你先搞清楚一件事——这个数字是怎么算出来的。

年金险的收益演示，说白了就是一道数学题。保险公司会假设一个“被保人能活多久”的前提，然后倒推出每年该发多少钱。这个假设通常是按人均寿命再加一点余量来定的，有的甚至会按被保人能活到八九十岁来算IRR。你想想，要是假设你铁定活到90岁，那分摊到每年的钱自然就多了——毕竟基数大嘛。

但问题来了：这个假设跟你有什么关系？你家族有没有长寿基因？你自己身体怎么样？你有没有慢性病？这些因素人家那张演示表可不会告诉你。换一个参数，演示数字可能差出去几十万。

而且演示收益≠保证收益。合同里白纸黑字写的是基本保险金额，这个是保险公司必须兑付的。但那张“你能领500万”的宣传图，是按特定投保年龄、交费年限、领取年龄算出来的假设场景。换个条件，结果可能完全不一样。

至于那些看起来特别亮眼的产品——比如前几年有款挺有名的年金险，演示收益确实漂亮，后来全渠道停售了。你拿着这个停售产品的案例去套自己现在要买的产品，基本上属于刻舟求剑。

所以买年金险之前，与其盯着别人的演示案例流口水，不如做三件事：一是搞清楚合同载明的基本保险金额是多少；二是问清楚演示利率是不是保证的；三是结合自己的身体状况和经济规划，想想到底能领多少年。活得久当然领得多，但前提是你得真的活得久。