很多人买增额终身寿险，上来就问IRR多少，好像数字越高就越划算。说实话，这个思路有点跑偏了。

IRR是什么？简单说就是内部收益率，一个考虑了时间价值的综合回报指标。但问题在于，这个数字是会变的。你拿第一年的IRR去比较两款产品，毫无意义——因为增额终身寿险的前期现金价值通常低于已交保费，IRR甚至是负的。

那什么时候IRR才有参考价值？得等到保单中长期持有之后。比如缴费期结束五年、十年甚至更久，这时候现金价值已经超过已交保费并且持续增长，IRR才慢慢爬升到一个相对稳定的水平。所以你看那些宣传页上写的“IRR高达2.9%”，大概率是中长期测算的结果，拿来跟银行理财短期收益对比，根本不是同一个维度的事。

更关键的是，IRR高不等于这款产品一定适合你。回本时间、减保灵活性、保单贷款额度、是否有健康管理服务……这些同样是决定体验感的重要因素。有的产品回本快，有的后期增长猛，有的权益更丰富，单纯比IRR就像买车只看百公里加速一样，忽略了空间、配置和油耗。

所以我的建议是：看IRR，但要看到长期IRR；比数字，但要对比持有相同年限后的现金价值。别被营销话术带着走，脑子里先问自己——我打算持有多久？我这笔钱的主要诉求是流动性还是长期增值？

至于具体怎么选，建议仔细读保险合同条款，特别是关于现金价值增长规则和减保条件的部分。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。