增额终身寿险，四个字概括——“增额”。

光看名字，很多人会以为这只是“死了才赔”的保险。说白了，就是一种以身故或全残作为赔付条件、保障期限为终身的寿险。但它又不只是单纯的身故险——更像一个能长期锁住钱的储蓄账户，收益主要通过现金价值来体现，活得越久，积累的保额越多。

这就引出了它和普通寿险的根本区别。普通寿险的保额是固定的，而增额终身寿险的保额会按合同约定比例稳健递增。时间一长，有效保额和现金价值都会跟着涨。

但别急，你得先搞清楚一件事——现金价值的增长规律。保单生效的前几年，现金价值通常低于你交的保费，这时候要是退保，本金确实可能受损失。不是产品坑，这是产品设计的特点，关键是看你愿不愿意给它时间。中后期现金价值往往会超过已交保费，这时候退保或部分领取，一般不会亏损。

至于保额递增的具体比例，合同里写得很清楚，不过要提醒一句：监管对递增比例有上限要求，别被个别夸张宣传带偏了。

说完了基本逻辑，再看它能干什么。增额终身寿险的灵活性是亮点——你可以通过减保或退保取出现金价值，用来应对教育、养老、创业等不同阶段的需求。不是什么自动到账的年金，得你自己操作。但这恰恰说明，这笔钱是“活”的，能按你的计划来用。

所以，增额终身寿险值不值得选，关键看你的资金规划是不是偏长期。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。