很多用户在咨询增额终身寿险时，容易被“有效保额每年按3%稳定递增”这样的描述吸引，下意识觉得这就是复利理财，甚至把它当成银行存款利率来对比。

其实这里有个很大的误区。这个3%指的是“有效保险金额”的增长速度，也就是万一出险，保险公司用来计算身故或全残赔付金的那个基数在变大。但它并不直接代表你退保或者减保时能拿回来的钱——也就是“现金价值”的增长率。

现金价值的增长逻辑要复杂得多。它不仅受保额递增比例影响，还和保险公司的投资收益、产品的定价利率、费用分摊以及你缴费的年限紧密相关。说白了，保额涨得再快，如果前期扣除的费用高，或者实际投资回报没跟上，现金价值的增长速度可能远低于3%，甚至在保单头几年还会低于已交保费。

所以，别光盯着那个递增比例看。想知道这产品到底划不划算，最直接的办法是翻开合同里的“现金价值表”，看看第10年、20年、30年时账户里具体有多少钱。或者让专业人士帮你算一下内部收益率（IRR），这才是衡量长期储蓄型保险真实收益水平的硬指标。

如果你正在对比不同的增额寿产品，建议多花点时间研究水滴保保险攻略里的评测维度，重点看长期持有的现金价值表现，而不是被表面的递增数字迷了眼。毕竟，买保险是为了长期的安稳，搞清楚钱到底怎么涨，心里才踏实。