买年金险的时候，推销员给你画了一张漂亮的收益图——漂亮到让人心动。但等等，先别急着签字。你有没有想过，那个数字是怎么算出来的？

这就引出了今天的主角：IRR，专业点叫内部收益率。听起来高大上，其实理解起来没那么复杂。简单说，IRR就是考虑了“钱是有时间价值的”这个因素后，一笔钱实际能给你带来多少回报的指标。

举个例子更清楚。你一次性投入10万，10年后拿回13万。听起来赚了3万，美滋滋对吧？但如果你拿这10万去做别的投资呢？或者考虑通货膨胀呢？IRR就是帮你把这些因素都算进去，得出一个更接近真实的收益率。

监管爸爸也注意到这个问题了。国家金融监督管理总局要求保险公司取消高中低三档演示利率，还把演示水平调低了。为什么要这样？因为演示归演示，你实际拿到手的钱，受分红实现率、万能结算利率等因素影响，可能会不一样。IRR是一个基于合同约定保证利益或非保证利益测算出来的理论值，它能帮你横向比较不同产品，但它不是承诺。

所以下次再看到年金险的收益演示，先问问IRR是多少，用它来照一照，心里更有数。想进一步了解年金险的收益逻辑，可以参考水滴保保险攻略。