很多人买增额终身寿险，就是冲着“收益”去的。但你真的搞清楚那些收益是怎么来的吗？

先说个最容易搞混的。3.5%，对，就是产品宣传页上那个数字，你是不是下意识把它当成了“收益率”？但说实话，这其实是保额的增长速度，不是你账户里实际增长的回报。监管都专门发过风险提示，让消费者别把这两个概念搞混。保单的现金价值增长速度，往往比宣传的增长率要慢，得给时间它慢慢涨。

再说说减保。听起来好像是在减少保额的同时把钱拿回来，对吧？但实际上，你拿到的是保单的现金价值，不是已经交的保费。我就见过有人交了几年保费想减保，结果发现现金价值还没涨上来，差点连本都回不全。这点真的很重要，提前支取是有经济风险的。

还有分红这个事儿。有的产品带分红，听起来像额外红包一样。但分红取决于保险公司的实际经营状况，可能为零，说没就没了。

说了这么多，增额终身寿险的保额和现金价值确实会随时间增长，写进合同的，相对稳定。但核心逻辑就一条：保额增长率不等于你的实际回报率。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。