朋友跟我吐槽，说他在银行被客户经理推荐买了一款增额终身寿险，号称“固定复利增值”，结果算了算，发现自己前五年的现金价值还没保费多。
我一听就懂了——他大概没搞清楚“增额比例”和“账户里实际的钱”是两回事。
保险合同里写的那个递增比例，比方说3%、3.5%，指的是基本保额的增速。但你账户里能取出来的现金价值，它的增长曲线完全是另一回事。说白了，增额比例只是保险公司设计产品时的一个参数，跟你最后能拿多少钱没有直接等号关系。真正反映投资收益的，得看现金价值增长情况和内部收益率IRR。这两个指标怎么看，很多产品宣传页上不会明说。
哦对了，还有个背景得先交代一下——2023年8月之后，3.5%预定利率的增额寿产品就已经全部停售了。到2024年9月，监管部门又把新备案普通型保险产品的预定利率上限进一步压到了2.5%。所以现在市面上在推的产品，跟以前的不能同日而语。那些还拿着“3.5%复利”当卖点的，要么是老产品，要么……你懂的。
回到怎么选这个问题。
我建议重点盯着长期现金价值的增长曲线，简单理解就是“你这份保单放二三十年后值多少钱”。IRR呢，是衡量真实收益的客观指标，越接近预定利率越好。另外减保规则也得多留意——现在很多产品对每年减保的金额有限制，看起来灵活，实际上不一定你想取多少就能取多少，具体都得看合同条款。
配置增额终身寿险确实可以作为家庭资产规划的一个选项，但前提是你得看透数字背后的逻辑。想继续了解配置思路，可以参考水滴保保险攻略。