很多人走进银行网点，开口第一句话就是：“有没有保本的理财？”——说实话，这种需求在以前确实能被满足，但现在情况已经大不一样了。
资管新规落地之后，银行发行的理财产品已经不允许承诺“保本保收益”了。简单来说，就是监管层明确要求打破刚性兑付，商业银行不得再对理财产品的本金和收益作出保证性承诺。你以为的“稳健型理财”，其实本质上是“非保本浮动收益”产品，风险由投资者自担。所以啊，如果有人跟你说“这款银行理财很稳，保本没问题”，那你可得留个心眼——这话要么是销售话术，要么是信息没更新。
那是不是银行里就没有能保本的东西了？倒也不是。真正承担“保本”功能的，其实是另一类产品：
定期存款，这玩意儿最传统，本金受《存款保险条例》保护——划个重点，最高偿付限额是人民币50万元。也就是说，万一银行出了啥问题，50万以内的存款本息是有保障的。超过这个数的，就得看情况了。国债呢，有国家信用背书，信用等级最高，违约风险几乎为零，适合那些追求稳定收益、不想折腾的投资者。结构性存款比较有意思，它纳入银行表内核算，按存款管理，通常能保障本金，但收益是浮动的——挂钩的标的表现好，你可能拿到比普通定存高的收益；表现不好，也可能就拿个保底收益。说白了，就是“保本不保息”。
说完保本的，再看看那些不保本的。股票型基金、混合型基金、债券型基金这类产品，名字里虽然带着“基金”而不是“理财”，但本质上风险等级更高。收益可能很可观，但本金亏损的风险也是实实在在的。
所以回到开头那个问题——怎么选？先问自己：我能承受多大的亏损？是亏个三五万睡不着觉，还是亏了一半也能淡定观望？先把这个想清楚，再去对号入座产品类型。另外，别把鸡蛋放一个篮子里，分散投资永远是降低风险的有效手段。同时，市场环境和监管政策是动态变化的，今天的规则不代表明天还适用，保持关注、及时调整策略，这个习惯值得养成。
想继续了解基础的家庭资产配置思路，可以参考水滴保保险攻略。