刷到一条朋友圈，配图是一张收益演示表，数字漂亮得让人心动——3.5%以上的IRR，中后期还有机会更高。我没点进去问是哪款产品，但我寻思了一下，这年头看到这种数字先别激动。

咱们今天不聊具体哪款更好，先说说为什么不能直接拿演示收益做比较。

增额终身寿险分两种：普通型（固收型）和分红型。普通型的收益是写进合同的，长期持有的情况下，IRR会趋近于预定利率上限。2024年9月起，监管调整了预定利率上限，普通型产品上限是2.5%，分红型是2.0%。换句话说，你现在看到的固收型产品，收益天花板已经变了。

分红型呢，保证利益部分就是那个2.0%的上限，剩下的靠分红。演示表上那些3%+甚至更高的数字，是加了分红之后的预期收益——分红是不保证的。不同产品、不同年份的分红实现率差异很大，你拿A产品的乐观演示去跟B产品的保守演示比，这本身就没什么意义。

还有一个扎心的现实：同样的产品，30岁投保和50岁投保，测算出来的IRR可能差了一截；趸交和5年交、10年交，结论又不一样。你看到的那个漂亮数字，大概率是某个特定条件下的测算结果。

所以选购的时候，别只盯着演示收益那一列。建议先想清楚自己的预算和缴费周期，再看哪类产品适合自己。想继续了解基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。