最近总有人问我，那种号称“保额会长大”的增额终身寿险，到底是不是智商税？

其实这东西没那么玄乎。简单说，它的保额确实会随着时间推移而增加，通常是按照合同约定的一个固定比例逐年复利递增。这么设计的目的，一方面是为了让保障额度能稍微跑赢一点通胀（虽然能不能完全跑赢还得两说），另一方面也是为了让保单里的“家底”——也就是现金价值，能够像滚雪球一样慢慢变厚。

我寻思了一下，这玩意儿最大的特点其实就是“稳”。

它不像股票基金那样上蹿下跳让人心跳加速，也不像银行活期那样随时能取但利息低得可怜。增额终身寿险更像是一个带有一定保障功能的长期存钱罐。你往里面放钱，它给你记着账，时间越久，账面上的数字越大。

不过，这里有个坑得提醒大家注意：别把“保额增长率”直接当成你的“投资收益率”。这两者不是一回事。保额是名义上的增长，而你真正能拿到手的，是退保时的现金价值。在保单的前几年，现金价值通常低于你交的保费，这时候如果你急着用钱想退保，那是要亏本的。

所以，这种产品适合什么样的人？

我觉得是那些手里有一笔闲钱，确定未来5年、10年甚至更久都用不上，但又怕自己忍不住花掉，或者担心未来利率下行、找不到安全存放地方的人。它具备一定的储蓄功能，灵活性体现在你可以选择缴费期限，比如分3年、5年或10年交，根据自己的现金流来安排。

当然，如果你近期就要买房、结婚或者孩子要上学，急需动用这笔钱，那增额终身寿险可能就不是你的菜了。毕竟，保险是用来兜底和长期规划的，不是用来救急的。

如果你对这类长期规划感兴趣，或者想看看自己目前的财务状况适合哪种配置方式，可以去水滴保保险攻略里多翻翻，里面有很多关于不同险种作用的详细拆解，比听销售人员忽悠要靠谱得多。