身边有朋友兴冲冲跑来问我，说看到某款增额终身寿险写着"3%复利递增"，觉得捡到宝了。我就问了一句："这3%是给你的投资回报率吗？"

对方愣了两秒，反应过来这俩根本不是一回事。

保险合同里那个写死的递增比例（比如3%），是用来计算基本保额的。翻译成人话就是——万一出险了，身故金或者全残金是按这个基数往上走的。它确实写进合同，不随股市房市波动，看起来挺靠谱。

但问题来了，你的现金价值能涨多快、什么时候能"回本"、长期持有实际能拿回来多少钱，这跟合同里那个递增比例并没有直接对应关系。IRR（内部收益率）那是另一套算法，不同持有年限、不同缴费方式，结果差得远。

所以你看产品宣传页，只盯着那个递增比例问"划不划算"，就跟买房只问物业费便不便宜一样——维度太单一了。

增额终身寿险真正有价值的地方，是它同时兼顾了两件事：一是提供身故或全残的保障功能，二是现金价值长期积累的确定性。说它是个"能长期锁住一笔钱"的工具，倒更准确些。

要我说，选这类产品之前，与其纠结数字本身，不如先想清楚三件事：你这笔钱打算放多久、中途会不会需要动用、以及你期待的"回报"到底是什么。搞明白自己的需求，再去看产品，才不容易被带着跑。

如果拿不准怎么评估，可以参考水滴保保险攻略里的思路，先把选购逻辑理清楚。