2024年9月之后，如果你还在拿3.4%的IRR说事，那大概率是在炒冷饭。监管把新备案普通型人身险的预定利率上限调到了2.5%，市面上那些曾经亮眼的高收益数据，要么是停售的旧产品，要么跟现在的产品完全不在一个赛道。新人入局，先把参照系换掉。
有个概念必须先掰清楚——IRR到底是个啥。很多朋友被3.5%这个数字晃了眼，以为这就是到手收益率。但实际上，这个3.5%指的是保额增长率，写进合同的是保额每年按这个比例递增，跟你实际拿到手的投资收益完全是两码事。真正反映增额寿收益高低的，是内部收益率IRR。它扣掉了保险公司的各种费用和成本，盯的是现金价值的真实增长速度。而且IRR这东西吧，缴费方式不同、持有时间长短不同，结果天差地别。没有任何一款产品能保证自己IRR永远领先，合同里只给现金价值表，最终能拿多少，得自己算或者找专业人士帮忙算。
说到这儿有人要问了：大公司是不是更稳？
大公司的牌子确实唬人，注册资本雄厚、网点多，看着就踏实。但说到底，增额寿的安全性靠的是保险合同和保险保障基金这两层保护垫，不是光看公司招牌。有些小公司反而更卷——想从大公司手里抢客户，往往会在条款细节上下功夫，减保限制更宽松、现金价值爬坡更快。当然，这不代表小公司就一定好，只是提醒你，别把“品牌”等同于“收益”，这两件事得分开看。
选产品的时候，最关键的不是纠结哪个公司名头响，而是想清楚这笔钱你打算放多久。三五年内可能要动的钱，不太适合放进增额寿，流动性限制会让你很被动；如果是十年以上的长期规划，增额寿的锁定功能确实能派上用场。另外缴费方式也很有讲究，短期交完和长期定投，最终呈现的现金价值曲线完全不同。这些变量组合起来，才是真正影响你实际收益的关键因素，而不是公司墙上的那几个字。
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