“康宁终身保险交满20年不能退”这句话，估计不少人刷到过。但我得说一句，这话容易让人产生误解——准确地说，投保人有权解除合同，只是退回来的钱，不是你交的那么多保费。
保单里有个东西叫现金价值。你可以把它理解为：这份保单在某个时间点“值多少钱”。保险公司在退保时，退的就是这个数，而不是你这些年累计交的保费总额。现金价值这东西，刚投保那几年很低，慢慢往上涨。具体涨到多少，得看你那份合同后面附的现金价值表。交满20年的时候，通常已经比本金少不了多少，有的甚至能超过。
所以问题来了：到底是继续持有划算，还是退保划算？
如果你买的是纯保障型的康宁终身重疾险或寿险，它的设计逻辑是“用较少的钱撬动高额风险保障”，而不是“存钱生利息”。缴费期满后合同继续有效，终身享有重疾或身故保障。这个时候退保，等于主动放弃了未来可能发生的大病或身故理赔，拿回来的只是一笔并不算多的现金。划算不划算，其实不难判断。
当然，如果你确实遇到资金周转困难急需用钱，或者发现保障内容早就跟不上现在的需求了，退保也是一种选择。只是别抱着一拿回全部本金的心态去操作，那样大概率会失望。
一句话总结：交满20年可以退，但退的是现金价值，不是保费。退保前建议翻翻合同里的现金价值表，掂量一下“拿到的钱”和“失去的保障”，哪个对你更重要。想进一步了解退保决策的思路，可以参考水滴保保险攻略。