很多人看到珠江增寿年年终身寿险这类产品，第一反应就是问：“收益到底怎么算？”说实话，这问题问得好，但网上流传的算法——把现金价值除以保费总额再乘以100%——说实话，挺误导人的。

先说个反常识的：这算法算出来的根本不是年化收益率，而是累计回报率。区别在哪？你100块存5年和存3年，年化收益能一样吗？显然不能。但这个公式压根儿没管时间的事儿。

行业内衡量保险产品真实收益水平的通用标准叫IRR，也就是内部收益率。这玩意儿考虑了资金的时间价值——你现在交的保费和将来领的现金，在同一个时间维度上对比。你想算IRR，其实不难：打开Excel，把缴费年限、每年保费、对应年份的现金价值列出来，用IRR函数一拉，结果就出来了。水滴保平台上也有不少工具能辅助测算，找起来挺方便的。

说白了，买珠江增寿年年这类增额终身寿险，别被简单的数字晃了眼。合同里那张现金价值表才是根基，拿着它对着IRR公式自己推一遍，心里才有底。当然，收益率只是参考维度之一，产品适不适合还得结合家庭财务状况和保障需求综合判断。

想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。