刷到增额终身寿险的宣传，你可能会心痒——“固定复利增值”“时间+复利=财富”“持有越久收益越高”……听着太美了。但我跟你说，这里头有个特别容易踩的坑，好多人到现在都没搞清楚。

保额涨≠你拿到手的钱涨。

保险公司合同里写的那个“固定复利增值”比例，指的是保额的增长速度。保额是你身故了才赔的钱。而你要是中途想退保，拿回来的是现金价值——这俩根本不是一回事。就好像你买了个门面，说每年增值5%，但你想卖的时候，市场价可能跟这个“增值比例”完全不一样。

监管都出来提醒了。

国家金融监督管理总局厦门监管局专门发过风险提示，说得很清楚：不得把保额增长率直接宣传成投资收益率。这两个概念，你得掰开了看。IRR（内部收益率）才是你实际回报的照妖镜，但这个数字保险公司一般不会大张旗鼓地展示。

再说个扎心的——预定利率一直在降。

前几年还有3.5%预定利率的产品，现在？新产品上限已经降到3.0%，甚至2.75%、2.5%的都有。那些拿着老产品3.8%增长率说事的，你要心里有数，那是历史数据，不是现在能买到的。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。

所以啊，遇上增额终身寿险，别急着被那个“复利增值”晃花了眼。先问清楚三件事：现金价值表怎么看？实际IRR大概多少？跟现在的新产品比，预定利率差多少？搞明白这些，才算没被数字游戏绕进去。