不少人在挑选长期护理险或增额终身寿险时，都被“复利递增”这四个字吸引住了。3%，听起来挺诱人的——但这个数字到底指的是什么？

先说个事实。瑞华乐享一生终身护理保险（2.0版）的条款确实写明了：从第二个保单年度起，各年度的有效保额按固定比例复利递增，数字是3%。这是真的。

但问题来了：保额增长≠你的钱在涨。保额这东西，说白了是保险公司给你设定的保障额度，是你出事或者发生护理状态时才可能用上的。而你账户里能看到的现金价值——也就是退保能拿回来的钱——它的增长节奏完全是另一回事。不一定跟保额增长率同步，更不等于你实际拿到手的收益率。

再说增额终身寿险。这类产品确实也有基本保额复利增长的功能，但具体增长多少，每家保险公司、每个产品都不太一样。更关键的是，监管爸爸对预定利率设有上限，而且这个上限会随市场环境调整。说个近的：2024年9月1日起，新备案的普通型人身保险产品，预定利率上限已经调成了2.5%。所以你看到某些老产品写3.5%、3.0%，那可能是以前备案的产品，现在新出的，基本都是2.5%或者更低了。

所以啊，看到“复利增长”四个字，先别急着激动。一定要看清楚合同里写的是“保额增长率”还是“现金价值增长率”。前者关系到保障力度，后者才直接影响你的钱袋子。想搞清楚不同产品的现金价值表现，可以看看水滴保保险攻略里的对比分析。

总之，别把保额增长率当成投资回报率，这两个压根不是一回事。买之前多问一句、多看一行合同条款，总比事后拍大腿强。