买保险时最让人纠结的问题之一，就是增额终身寿险和分红险到底怎么选。表面上看都是寿险，都能兼顾保障和收益，但仔细研究就会发现，这两种产品的「性格」完全不一样。
增额终身寿险走的是稳健路线。它的现金价值——也就是你退保能拿到的钱——白纸黑字写在保险合同里。投保的时候，翻开现金价值表，每一年账户里有多少钱写得清清楚楚。这种确定性对很多家庭来说特别重要，不是追求多高的回报，而是想要一个「心里有底」的规划。我就不说是哪些用户了，反正问这类问题的特别多，基本都是想给孩子存教育金、给自己攒养老钱的人群。
分红险呢，更像是一个「浮动收益」的玩法。它的收益分两部分：一部分是写进合同的保证利益，这个是确定的；另一部分是浮动红利，能不能拿到、拿到多少，要看保险公司当年「战绩」如何。红利从哪儿来？死差、利差、费差，就是保险公司实际经营产生的可分配盈余。监管要求分配比例不低于70%，但具体分多少、年年不一样。我寻思了一下，这就像你投资了一家公司，除了拿固定利息，还有机会参与分红——当然也可能分红为零。
那到底选哪个？关键不是产品好不好，而是你的钱打算怎么用、你能承受多大的不确定性。如果这笔钱是给孩子上学、给自己养老这类确定要花的钱，增额终身寿险的确定性优势就很明显，持有时间越长，合同载明的现金价值越能体现出它的价值。如果你能接受「收益可能高也可能低」的波动，分红险在保底之外多了一个想象空间，值得研究。
但要注意，增额终身寿险前期现金价值可能低于已交保费，退保会有损失；分红险的浮动红利部分，明确属于非保证利益。这两点在签合同之前一定要看清楚。
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