很多人听到“复利”这个词就觉得高大上，毕竟爱因斯坦都说过复利是世界第八大奇迹（虽然这话是不是他说的还有争议）。在保险里，尤其是增额终身寿险，经常能看到“复利3.5%”这样的宣传语。

咱们得先搞清楚，这个3.5%到底是什么。我寻思了一下，很多销售可能也没跟你讲透：这通常指的是保额的年增长率，或者是预定利率的上限，而不是你拿到手的实际投资收益率。虽然长期来看，现金价值确实会像滚雪球一样越滚越大，但前期的“雪球”其实挺小的。

这种产品的优点确实有。比如它能帮你锁定长期的利率，在银行利率不断下行的当下，有个确定的数字心里确实踏实点。而且，通过指定受益人，它能实现财富的定向传承，避开一些继承上的麻烦事儿，甚至在未来可能涉及的遗产税问题上起到一定的规划作用。

但缺点也很明显，甚至有点“扎心”。

第一，它是个“慢性子”。前几年你交进去的钱，现金价值可能还没超过本金。这时候你要是急着用钱想退保，那亏得可不是一星半点。所以，这笔钱必须是你确定长期不用的闲钱。

第二，它的保障功能真的比较弱。说白了，它主要是个理财工具，身故赔付虽然也有，但跟专门的重疾险、医疗险比起来，对健康的保护几乎可以忽略不计。

所以我常跟朋友说，别一上来就盯着理财险看。先把水滴保保险攻略里的基础保障配齐了，比如百万医疗险、重疾险这些能救命的险种。等手里有余粮，再考虑用增额终身寿险来做长期的资产规划。

毕竟，保险首先是保风险的，其次才是理财富。顺序要是搞反了，真遇到事儿的时候，那点复利增长可能连医药费都不够付的。