最近有朋友问起恒大启明星尊享版终身寿险，说想看看这产品到底靠不靠谱。我得先泼盆冷水：这款产品其实已经在2023年停售了。而且大家可能也注意到了，原来的恒大人寿保险有限公司因为资金运用严重不合规等问题，业务许可证在2026年被监管吊销，其保险业务整体由海港人寿保险股份有限公司受让承接。

所以，如果你现在手里拿着的是旧保单，不用担心，合同效力不受影响，海港人寿会接着管；但如果你是打算现在去买“恒大启明星”，那肯定是买不到了。

不过，借着这个由头，咱们聊聊增额终身寿险这类产品到底该怎么挑。很多人容易被“保额逐年递增”吸引，觉得这就是稳赚不赔的理财。其实这里有个大误区：保额增长不等于你的实际收益。那个3%或者3.5%的增长率，算的是身故赔付的基数，不是你拿到手的利息。真要看赚多少，得看现金价值表，算算内部收益率（IRR）。

我寻思了一下，买这种长周期的保险，除了看数字，更得看背后的公司稳不稳。以前大家觉得牌子大就放心，但最近的行业变动也提醒我们，保险公司的经营状况、偿付能力才是硬道理。选产品时，别光听销售人员吹嘘“尊贵身价”或者“财富传承”，多问问：如果我想中途取钱，现金价值什么时候能超过已交保费？退保损失有多大？

另外，条款里的“责任免除”一定要逐字看完。比如有些情况导致的身故是不赔的，或者等待期内出险怎么处理。这些细节往往藏在密密麻麻的小字里，但关键时刻能省大麻烦。

如果你对怎么配置家庭保障还没底，或者想了解目前市面上还有哪些靠谱的终身寿险选择，可以去水滴保保险攻略翻翻之前的文章，里面有一些关于如何看懂现金价值表的干货。当然，具体到个人该不该买、买多少，还得结合你自己的年龄、健康状况和财务目标，拿不准的时候，找个专业的顾问聊聊总比盲目下单强。