很多人问增额终身寿险到底是个啥，值不值得买。简单说，它和普通终身寿险最大的区别在于“会长大”。

普通终身寿险的身故保额是固定的，比如买100万就赔100万。而增额终身寿险的有效保额会按照合同约定的利率逐年复利递增，时间越久，保额越高，对应的现金价值也会跟着涨。这就让它在提供基础身故保障的同时，多了一层长期储蓄和资产增值的功能。

这种“滚雪球”式的积累，在一定程度上能帮助我们抵御通货膨胀对资产购买力的侵蚀。当然，具体能涨多少，得看合同里写的预定利率和实际表现，不同产品差异挺大的。

除了保值增值，大家比较关心的其实是灵活性。增额终身寿险通常支持两种资金周转方式：一个是保单贷款，急用钱时可以贷出现金价值的一定比例，手续相对简便；另一个是减保，也就是部分退保，把一部分现金价值取出来用。

不过这里得泼盆冷水，减保不是想减就减。现在监管对减保有一定限制，比如有的产品规定每年减保金额不能超过已交保费或基本保额的20%，还有的要求投保满一定年限才能申请。而且，减保拿回来的是现金价值，如果在保单早期现金价值还没超过已交保费时就减保或退保，是会亏本的。所以，这笔钱最好是长期不用的闲钱。

那谁比较适合买这类产品呢？

通常是那些已经配齐了健康保障（如重疾、医疗险），手里有一笔长期闲置资金，想要稳健增值、规划养老金或者进行财富传承的人。因为它兼具身故赔付和资产传承功能，可以通过指定受益人的方式，实现财富定向、私密地传递给下一代。

如果你近期就要买房、结婚或者孩子马上要交学费，需要高流动性的资金，那增额终身寿险可能就不太适合你，毕竟它的回本周期比较长，短期动用资金并不划算。

选的时候，别光听销售人员说“收益高”，一定要仔细看合同条款里的现金价值表，算算第几年能回本，长期的内部收益率（IRR）大概是多少。也可以来水滴保保险攻略看看更多关于资产配置的建议，多对比几家，心里更有底。